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挂钩类策略常见标的中证500指数知多少

2022-06-10 16:27:09   来源:   阅读:
在风云变幻的市场,想要从股市找到投资机会,衍生品类挂钩型投资策略也许是一个选择的方向。挂钩型投资策略是指产品收益表现根据挂钩标的,通常为股票指数、债券指数等的表现而浮动的一种策略,业绩报酬计提基准取决于挂钩标的的价格表现,挂钩标的通常为指数,例如中证500指数。因此,投资者在选择挂钩类策略时,了解挂钩标的相关情况至关重要,产品持有期内标的的市场表现直接影响着投资者能否获得收益甚至产生本金的亏损。

中证500指数是目前市场上最常见的挂钩标的,又称中证小盘500指数(6240.103109.421.78%)(6240.1032109.421.78%)(CSI Smallcap 500 index),简称中证500(CSI 500),上海行情代码为000905,深圳行情代码为399905。中证500指数主要由高成长性、市值偏中小盘的股票组成。

进入中证500指数样本空间的股票为:(1)上市时间超过一个季度(除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位);(2)非ST、*ST、非暂停上市股票;(3)公司经营状况良好,最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题;(4)股票价格无明显的异常波动或市场操纵;(5)剔除其它经中证指数有限公司的专家委员会认定不能进入指数的股票。

样本空间确定后,中证500指数通过以下方式筛选出最终的500只成分股:(1)在样本空间中剔除沪深300指数(4238.99463.321.52%)(4238.993663.321.52%)样本以及过去一年日均总市值排名前300的证券;(2)对样本空间内剩余证券按照过去一年日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的证券;(3)将剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低进行排名,选取排名前500的证券作为指数样本。

可以简单理解为,中证500指数是以沪深交易所上市的全部A股中市值排名约在301-800名的股票作为样本股所组成的指数,用以反映A股市场中一批中小市值的股票价格表现情况。

目前看来,中证500指数成长性好,行业覆盖面广,权重分散,指数涵盖技术创新和需求升级两个方面,创新动力与潜力巨大。

 中证500指数申万一级行业权重

数据来源:WIND 数据截至2022年3月14日数据来源:WIND 数据截至2022年3月14日

同时中证500指数估值较低,成分股整体具有较强的盈利能力,虽然2021年上涨15.58%,但经过前期调整,截至2022年3月14日最新市盈率仅为17.49,处于历史相对低位水平。

整体来说,中证500下跌风险相对可控,具备一定的投资价值。

 中证500指数市盈率

数据来源:WIND 数据截至2022年3月14日数据来源:WIND 数据截至2022年3月14日

 

 

 

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